Opção de financiamento desenvolvida especialmente para empresas inovadoras e em alto crescimento, cujo principal objetivo é financiar crescimento mitigando a diluição acionária de fundadores e investidores. Assume a forma de uma dívida, com termos e garantias que se adaptam à realidade das empresas.

O Venture Debt é estruturado como um empréstimo (ou dívida), enquanto Venture Capital envolve a troca de recursos financeiros por participação acionária (equity) na empresa que está sendo financiada.

1. Permite investimentos importantes para o desenvolvimento das empresas 2. Aumenta o runway até próxima captação ou evento de saída 3. Mitiga diluição acionária de sócios executivos e investidores 4. Não gera interferência direta na governança das empresas

1. Extensão de runway até próxima rodada ou evento de saída 2. Correção de descasamentos de caixa (ex. Capital de giro) 3. Financiamento de estratégias de crescimento inorgânico (M&As) 4. Complemento de rodadas de equity (ex. captações de Venture Capital) 5. Financiamento de aquisição de ativos físicos e projetos com payback longo 6. Financiamento de aportes da empresa em cotas subordinadas de veículos de crédito

• A preparação começa com a definição de objetivos claros para captação de recursos, de quais serão os investimentos feitos, e com uma avaliação realista sobre as projeções dos resultados desses investimentos. • Quanto maior o grau de controles internos e organização, menor a assimetria de informação, e melhor o investidor de Venture Debt conseguirá precificar a operação. Nesse sentido, é importante que a empresa tenha um data room completo e bem estruturado.