Question 1

O que é Venture Debt?

Accepted Answer

Opção de financiamento desenvolvida especialmente para empresas inovadoras e em alto crescimento, cujo principal objetivo é financiar crescimento mitigando a diluição acionária de fundadores e investidores. Assume a forma de uma dívida, com termos e garantias que se adaptam à realidade das empresas.

Question 2

Qual a diferença em relação ao Venture Capital?

Accepted Answer

O Venture Debt é estruturado como um empréstimo (ou dívida), enquanto Venture Capital envolve a troca de recursos financeiros por participação acionária (equity) na empresa que está sendo financiada.

Question 3

Quais os benefícios do Venture Debt?

Accepted Answer

1. Permite investimentos importantes para o desenvolvimento das empresas
2. Aumenta o runway até próxima captação ou evento de saída
3. Mitiga diluição acionária de sócios executivos e investidores
4. Não gera interferência direta na governança das empresas

Question 4

Casos práticos de uso do Venture Debt

Accepted Answer

1. Extensão de runway até próxima rodada ou evento de saída
2. Correção de descasamentos de caixa (ex. Capital de giro)
3. Financiamento de estratégias de crescimento inorgânico (M&As)
4. Complemento de rodadas de equity (ex. captações de Venture Capital)
5. Financiamento de aquisição de ativos físicos e projetos com payback longo
6. Financiamento de aportes da empresa em cotas subordinadas de veículos de crédito

Question 5

Como se preparar para uma captação de Venture Debt?

Accepted Answer

• A preparação começa com a definição de objetivos claros para captação de recursos, de quais serão os investimentos feitos, e com uma avaliação realista sobre as projeções dos resultados desses investimentos. 
 • Quanto maior o grau de controles internos e organização, menor a assimetria de informação, e melhor o investidor de Venture Debt conseguirá precificar a operação. Nesse sentido, é importante que a empresa tenha um data room completo e bem estruturado.

FAQ

Como se preparar para uma captação de Venture Debt?

Processo do Venture Debt

Como funciona o processo? Quanto tempo leva cada uma das etapas?

Quais são os custos envolvidos, além de juros e kicker?